2019冷年,转子压缩机行业暂别高增长期,理性回归,真正意义上的产品竞争时代已经来临。据产业在线数据显示,2019冷年转子压缩机累计产量20617.7万台,同比下降2.97%;销量20719.5万台,同比下降1.66%。

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2009-2019冷年转子压缩机行业产销规模走势及成长性(万台)

  全年走势先扬后抑,受部分整机企业以目标为导向的相对激进出货策略以及中美贸易争端导致出口节奏提前的影响,转子压缩机2019冷年11月-3月产销处于上行态势,4月份开始行业下行拐点显现,之后在入夏未出现持续高温天气、地产景气度下行、空调消费需求较为羸弱的多因素叠加之下,最终以小幅下滑遗憾收尾。

  规模效应愈发明显  市场向头部企业集中

  十年来转子压缩机产能持续扩张,尤其2018冷年开始受下游空调市场的繁荣局面带动,面对供应紧张局面与生产线结构限制,转子压缩机加快产能扩张步伐,在上一冷年的高基数之上,2019冷年再新增产能2450万,总产能达到26514万台。这2450万中美芝新增800万,凌达新增1000万,海立新增300万,瑞智新增300万,LG新增50万。

  市场份额来看,10年来行业TOP3企业份额持续扩张,现已高达71.6%,留给其他企业的市场空间越来越有限。行业龙头GMCC表现更是一骑绝尘,2019冷年销售规模超7000万台,市场份额达34.8%,内销市场份额更是高达37%。

  由此可以看出转子压缩机行业市场资源正在快速向头部企业靠拢,这些企业凭借强大的规模优势,依靠有效资源,不断降低单位产品生产和研发成本,扩大市场控制力,提升抗风险能力,扩大市场份额,逐渐与其他企业拉开差距,进入良性循环。在这个大环境下,对于其他中小企业来说,寻找新时代下的行业新变量显得尤为重要。

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2009-2019冷年转子压缩机企业Top3品牌集中度变化趋势

  出口市场稳步扩容  力争局部市场优势

  转子压缩机出口规模逐年走高,从2009到2019冷年的十年复合增长率为12.8%,主要驱动力来自亚洲的城市化加速以及产品更新换代。

  分区域来看,泰国、印度依然是转子压缩机需求大国,未来泰国和印度将成为空调及压缩机转口的重要枢纽,另外泰国大力投入政府项目和大型公寓楼的建设,户式中央空调需求大涨,为转子压缩机带来新的增长机遇。

  增速来看,巴西2019冷年增速实现36.6%,位列第一,主要原因来自巴西经济逐步恢复、中产阶级不断扩大以及高温天气。未来随着全球城市人口的快速增长,空调保有量不断上升,节能环保意识的逐渐提升以及F-gas的加速淘汰,替换需求将急剧增加,加之各国家整机进口关税的提高,转子压缩机出口规模仍将进一步扩容。

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2019冷年转子压缩机出口前十五国家规模及增长率

  为此,各压缩机企业在新的发展阶段都力争保持局部市场优势,稳固出口市场份额。瑞智在美国及欧洲市场始终保持绝对领先,2019冷年在出口美国压缩机总量中瑞智占到71%,欧洲市场达到58%,主要驱动力来自瑞智压缩机的小型低成本优势,在窗机、移动空调及除湿机应用中发挥着主导作用。LG2019冷年依靠出口拉动成为美芝、海立之后的第三家保持正向增长的转子压缩机企业,其在韩国、以色列、斯洛文尼亚、孟加拉等国出口保持第一,LG泰国变频压缩机量产之后,将进一步助力LG提高南美市场份额。 

  政策导向结构升级 紧跟步伐强势切入

  2019冷年转子压缩机行业产品结构发生了较大变化,首先是变频产品份额快速提升。2019 年 6 月 14 日,国家发改委、财政部等七部门联合印发《绿色高效制冷行动方案》,鼓励企业大幅提高变频、温(湿)度精准控制等绿色高端产品的供给比例。

  转子压缩机企业紧跟国家政策调整产品结构,布局变频高能效产品,2019冷年整个行业变频压缩机比例提高到46.2%。其中海立变频产品规模显著提升,海立南昌工厂智能制造项目部分投产,变频产能增加,另外出口变频产品份额提升,2019冷年变频转子压缩机总销售规模952万台,同比增长44.7%。从变频产品份额来看,三菱电机变频产品份额已达到90%,中航机电三洋持续布局变频高端产品,现变频占比已提高到75.7%。

  高性能压缩机是空调高效变频化的关键,面对这一结构变化,压缩机企业一方面着眼于升级产品,加大高能效产品的研发,加速实现相关产品量产;另一方面寻找低能效的定速产品还有哪些机会。定速产品当前拥有价格优势,一是乡镇市场需求量较大,另外是出口市场,国外一些对能效要求不太高的地方仍需要定速压缩机。

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2010-2019冷年转子压缩机定变频销量占比变化

  另外一个变化就是冷媒结构的改变,各转子压缩机企业开始向R32全面切换。2019冷年R32转子压缩机销售6998.6万台,市场份额已扩大到33.8%,部分企业R32份额已达一半。

  目前R22制冷剂逐渐淘汰中,R410A份额受到挤压,R32压缩机市场份额快速增长,其他冷媒尤其是R290也开始逐渐有一定规模。R32空调目前主要集中在国外市场,比如日本、韩国、澳洲及亚洲的部分国家和地区,未来全球R32转子压缩机需求仍持续增长。

  分企业来看,目前凌达R32冷媒压缩机份额已超过一半,松下万宝R32份额接近50%,另外瑞智R290转子压缩机在2019冷年增长迅猛。

  挖掘潜力新应用  选择开发间隙市场

  近年来转子压缩机在非家用空调应用规模持续扩大,2019冷年转子压缩机对家用空调整机以外的供给为1768万台,同比增长12.8%。其中热泵采暖、冷冻冷藏、轻商空调等应用领域份额持续扩大,除湿机、热泵热水器、热泵干衣机的应用份额受到挤压。

  热泵采暖水机用压缩机大幅减少,好在依靠价格优势热风机销售尚好,拉动整个热泵采暖压缩机销售正向增长。受房产调控影响,轻商空调整机表现一般,但在多联机应用上转子替代涡旋效果显著,另外两联供模块机的发展也带动了转子在该应用领域的规模扩张。在精品超市、社区超市等小业态高速增长以及新零售快速发展的带动下,商用制冷近年来整体保持稳定的增长态势,2019冷年冷冻冷藏用转子压缩机保持了21%的增长。

  在其他领域的应用中,有一些体量小但潜力空间较大的细分市场非常值得关注,比如泳池热泵压缩机、车用空调压缩机冷库及冷藏车用压缩机。

  泳池热泵:随着健身中心和游泳馆的增多,带动产品需求增加,变频大冷量转子压缩机在该应用领域发展可期。

  车用空调:2018年我国货车产量379万辆,其中重型货车产量111万辆,驻车空调生产约38万台,目前专业空调产品数量很少,切换空间可期。另外房车空调和游艇空调需求不断扩容,今年美国房车空调对转子压缩机的需求量预计为51万台。

  冷藏设备:近年来我国冷链物流延续良好发展势头,冷藏车保有量一直保持年均10%以上的增长,2018年为15.8万辆。另外产地冷库建设增多,新建项目在系统设计、技术创新、新设备应用方面不断向节能、智能化发展,这些都为转子压缩机带来了新的市场机会。