2020年夏末,整个空调行业的冷冻年度在一场旷日持久、并且至今仍未结束的疫情中划上了句号,产业链上下游均以下滑收官。据产业在线数据显示,2020冷年中国空调电机总销量为34570.8万台,同比下滑5.1%,其中内销下滑4.4%,出口下滑8.3%。
  2019年8月开盘以来,下游空调国内销售市场便一直面临较大压力,产能相对过剩,需求相对紧缩;今年上半年,疫情影响还未消散又叠加全国大范围阴雨天气等因素,致使整体产业始终承压前行。下游生产需求不旺直接导致对上游电机采购减少。

  2017-2020冷年空调电机销售市场走势(按销量)
空调直流电机

  内销市场呈”V ”字走势:2020冷年空调电机内销走势基本与下游空调生产特征保持一致,全年来看呈“v”字走势。其中8-12月,下游市场进入调整阶段,生产积极性不高,对空调电机采购相较平稳,需求多以备货为主。
  1-7月受国内疫情影响,导致春节后无法正常复工,整个2月大部分企业基本处于停工状态,直至3月初才陆续恢复生产,致使2月出货量成全年“谷低”。随着全行业的复工复产工作有序进行,3月整体降幅收窄,生产节奏受疫情影响出现后移,6、7月重回正增长局面。
  出口小幅下滑:从历年电机出口出货节奏来看,主要集中在春节前小幅备货及节后的3、4、5月份,8月后逐步进入淡季。但在今年,本该出货旺季恰逢新冠来袭,3月受国内疫情需求惨淡影响,企业出货多优先海外订单,但好景不长,国际疫情多点爆发并持续蔓延导致自4月份开始,空调电机出口承压下滑。
  ? 从2020冷年电机出货结构来看,直流化趋势进一步加强,成为支撑行业增长的重要力量。
  2020冷年上半年,中国国家标准化委员会公布了《房间空气调节器能效限定值及能效等级》(GB21455-2019),这项标准将于本年7月1日正式实施。被行业内称为迄今为止最严的能效标准。
  这一轮空调能效新标的实施,意味着低能效、高耗电的定频空调和变频3级能效空调将面临淘汰,变频空调市占率将得到快速的提升。因此可以看出,新国标实施对各大空调生产企业提出了更高要求。
  对上游部件采购而言,除了采用更高效的压缩机外,用效率更高的直流电机取代交流电机也成为提升空调能效的重要途径之一。在此情况之下,在国内电机行业销售中,直流电机一直保持稳步增长,并在2020冷年增速有所加快。
  从2020冷年直流电机销售出货情况来看,除1-3月受春节及疫情影响同比下滑外,其余各月均保持正增长趋势。
  在疫情高峰后的调整恢复阶段,直流电机销售在4月率先恢复增长,5、6月以来不断突破历史前高,7月冷年最后一个月,也是新政落地实施首月,直流电机销售延续高升,同比增长高达63.0%。

  2020冷年空调电机内销与家用空调生产走势对比
空调直流电机

  对于已经到来的2021冷年,虽然目前国内经济在政策及疫情有效控制双加持下已经回暖,但无论从经济形势,还是从居民收入,或是从消费结构来看,对整个空调行业仍存在诸多不容忽视的压力。
  从行业方面来看,预计2021冷年将是下游企业新能效产品研发、推广、销售的一个重要阶段。一方面要抓紧对旧国标产品“清理”库存,另一方面加紧研发生产新能效产品,以快速抢占市场主导地位。再加上全球疫情的持续影响,预计2021冷年对于整个空调产业链而言仍是格外艰难的一年。
  从电机方面来看,虽然行业面临的压力客观存在,但机遇向来与挑战并存。新国标在新冷年的实施将带来细分市场的增长,变频市场占有率提升的同时,意味着空调直流电机产品的发展将迎来重大利好。
  预计新国标下,新一级、二级能效产品将严格执行全直流化,三级能效直流电机的替代率也将迎来大幅提升。为此,各大空调电机企业也早在去年就已经开始着手对直流电机产线的扩产及升级工作,据多家企业反馈,预计2020年底这一工作将基本完成。对于行业头部品牌而言,将迎来整合市场的好机会。

  2018-2020冷年直流电机国内销售占比走势
空调直流电机