随着中秋、国庆“双节”来临,消费旺季正式启动。A股市场大消费领域中蕴藏的投资机会,也开始受到投资者的密切关注。
  受访业内分析人士普遍认为,我国不断出台促消费政策,叠加对前期悲观预期已得到较好消化,线下消费需求逐步复苏,大消费涉及的食品饮料、家电、游戏等相关板块成为机构相对看好的方向。
  家电“以旧换新” 开启市场新蓝海
  在促消费背景下,家电“以旧换新”成为激发产业活力的重要举措。近期,家电行业利好政策不断出台,进一步升级和加码家电绿色消费。7月28日,商务部等13部门印发《关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知》提出,开展全国家电“以旧换新”活动,推进绿色智能家电下乡,加强废旧家电回收利用。
  近期,不少地方出台的稳增长接续政策将促消费作为“重头戏”,积极推动家电市场需求回暖。例如,8月31日,湖北省人民政府办公厅发布《关于进一步激发市场活力稳住经济增长若干措施的通知》提出,加大家电促消费力度,鼓励各地围绕家电领域针对个人消费者发放消费券,或对个人消费者购买家电产品进行补贴,激发家电消费市场活力;省财政对各地2022年6月份至2022年12月份开展的政府发放消费券或进行消费补贴方面的财政投入按50%的比例给予补助。
  对此,分析人士普遍认为,随着低碳化、绿色化、智能化成为家电消费新趋势,“双节”临近,“金九银十”消费市场正在复苏,而“十一”黄金周是家电的销售旺季。政策的扶持、节日促销的推动,家电“以旧换新”有望开启市场新蓝海。
  自9月份以来,截至9月9日,家电行业指数表现活跃,家电行业指数累计涨4.36%,跑赢同期上证指数表现(期间累计涨1.87%)。同花顺数据显示,家电板块内84家上市公司中,有47家公司今年上半年归母净利润实现同比增长,占比超五成。
  邓海清表示,家电板块作为房地产后产业链,受房地产板块投资及销售影响,市场整体预期较差。随着半年报公布,行业龙头企业营收及利润表现出较为强劲的韧性,引起市场资金配置需求,使板块整体表现强于上证指数。伴随房地产市场的逐步回暖及家电行业产品升级和出口海外的影响,业绩稳定增长的家电行业龙头品种可能会给投资者带来较好的回报。
  受多重利好提振,机构对部分家电公司的关注度较高。同花顺数据显示,7月份以来(截至9月9日),共有28家家电公司获包括公募基金、券商、险资、阳光私募、QFII等机构密集调研,三花智控、东方电热、极米科技、盾安环境、九阳股份等5家公司累计参与调研的机构家数均在100家及以上。
  排排网财富研究部副总监刘有华对记者表示:“看好家电行业的投资机会。上半年受国内宏观面影响,居民消费意愿下降,从而导致业绩承压,接下来随着经济的持续复苏,业绩有望迎来底部企稳;中秋、国庆消费旺季将至,商家会陆续推出各种促销活动,有助于提升居民消费意愿;成本端有望迎来拐点,有助于增强企业盈利能力;房地产政策持续宽松有望带动房地产市场回暖,从而刺激家电板块需求。”